Фронтраннинг в криптовалюте: что это и как с ним борются?

Что такое фронтраннинг в криптовалюте и как с ним борются?

Что такое фронтраннинг в криптовалюте и почему о нём важно знать каждому, кто инвестирует или торгует?

Фронтраннинг — одна из ключевых проблем на децентрализованных площадках (DEX) и некоторых централизованных биржах, вызывающая повышенный интерес как у опытных трейдеров, так и у новичков в сфере криптоинвестиций. Если вы когда-нибудь задумывались, «фронтраннинг на бирже что это?» или «что такое фронтраннинг и насколько он опасен?», то эта статья поможет разобраться в теме и понять, как инвесторам и трейдерам защититься от подобных манипуляций.

Фронтраннинг на бирже: что это такое и в чём суть проблемы

Суть фронтраннинга (front-running) в криптовалюте связана с тем, что некие участники рынка (или специальные программы — торговый бот в крипте) получают ранний доступ к информации о будущих сделках и используют её в своих интересах. Представьте, что вы собираетесь купить определённую криптовалюту на крупную сумму. Если злоумышленник «увидел» ваш ордер раньше других, он может самостоятельно открыть позицию чуть раньше вас (front-run), а затем продать свой актив по более высокой цене, зная, что ваш большой ордер поднимет курс. В итоге вы платите дороже, а злоумышленник получает быструю прибыль.

Почему это возможно? В некоторых случаях подобные атаки происходят из-за технических особенностей бирж, где заявки видны до их исполнения или проходят определённое время в очереди. В децентрализованных сетях злоумышленники следят за мемпулом (очередью неподтверждённых транзакций) и пытаются «перехватить» вашу сделку, выставляя комиссию чуть выше, чтобы майнер/валидатор обработал их заявку первее.

Что такое арбитраж в криптовалюте и почему его часто путают с фронтраннингом

Что такое арбитраж в криптовалюте? Арбитраж предполагает поиск и использование разницы в цене одного и того же актива на разных площадках. Трейдеры покупают криптовалюту на одной бирже дешевле и тут же продают на другой дороже, зарабатывая на разнице курсов. Многие задаются вопросом, «арбитраж в криптовалюте законно?» и «арбитраж криптовалюты законно ли в россии?». В большинстве стран, в том числе и в России, подобная деятельность не нарушает закон, поскольку арбитраж — это классический способ извлечения прибыли из ценовых неэффективностей рынка.

При этом, если вы хотите разобраться, «как заработать в арбитраже криптовалюты», важно понимать, что арбитраж — это не фронтраннинг. Арбитраж не предполагает «подглядывания» в чужие ордера заранее. Он основан на мониторинге бирж, поиске ценовых разрывов и моментальном совершении сделок. Фронтраннинг же скорее похож на инсайдерскую торговлю, так как опирается на доступ к чужим ордерам раньше времени.

Сэндвич атаки: когда трейдер оказывается «в середине»

В сфере DeFi и на децентрализованных биржах зачастую можно услышать термин «сэндвич атаки» или «сэндвич атака в крипте». Название говорит само за себя: злоумышленник «окружает» вашу сделку двумя своими ордерами. Как это работает?

Вы решили купить определённую криптовалюту.
Злоумышленник увидел ваш ордер в мемпуле и выставил заявку на покупку (фронтраннинг) раньше вас, подняв цену.
После исполнения вашей покупки по уже повышенному курсу, злоумышленник тут же продаёт свой актив (бэкраннинг), фиксируя прибыль.

Таким образом ваш ордер «зажат» между их двумя операциями, словно начинка в сэндвиче.

Алгоритмическая торговля и торговый бот в крипте: как эти инструменты связаны с фронтраннингом

Сегодня всё чаще встречается алгоритмическая торговля криптовалютой: трейдеры пользуются ботами, которые автоматически совершают сделки по заданным алгоритмам. Иногда такие боты могут быть настроены на поиск и использование возможности фронтраннинга. Более того, некоторые злоумышленники специально разрабатывают сложные программы, которые мониторят блокчейн в режиме реального времени, выискивая выгодные условия для подстановки своих сделок до или после определённых транзакций.

Конечно, торговые боты могут работать и в законных целях. Например, помогать трейдеру зарабатывать на арбитраже без нарушения правил. Но при этом важно учитывать, какие именно алгоритмы заложены в программу.

Как с ним борются: технические и этические аспекты

Протоколы, скрывающие транзакции. Некоторые проекты стремятся решить проблему фронтраннинга, внедряя механизмы приватности. Например, используют временную задержку публикации ордера, чтобы его нельзя было «подсмотреть» до фактического выполнения.
Механизмы аукциона в блокчейне. Чтобы сэндвич атака в крипте была невозможна, в некоторых сетях разрабатывают системы аукционов, где майнеры обязаны принимать транзакции в порядке поступления, не завышая приоритет за счёт более высокой комиссии.
Запрет/регулирование практики фронтраннинга на централизованных биржах. Биржи также внедряют правила, ограничивающие доступ к потоку ордеров. За выявленные факты злоупотреблений трейдеры или брокеры могут получать блокировки и штрафы.
Осознанность трейдеров. Регулярный мониторинг мемпула, использование приватных релэев или специализированных кошельков для обмена может значительно снизить риск попасть в ловушку.

Как E-change помогает безопасно обменивать криптовалюту на фиат и обратно

Если вы беспокоитесь о сохранности своих средств и хотите пользоваться только надёжными сервисами, обратите внимание на E-change. Здесь можно быстро и безопасно обменять криптовалюту на деньги, а также купить криптовалюту за рубли или другую фиатную валюту. При этом обмена “крипта на крипту” в сервисе не предусмотрено.

Зачем это нужно? В ситуациях, когда трейдеры хотят зафиксировать прибыль или, наоборот, воспользоваться благоприятным моментом для входа в рынок, удобнее всего совершать сделки в парах «крипта–фиат». Так вы не рискуете лишний раз столкнуться с недобросовестными схемами, характерными для торговли криптовалютами на некоторых биржах.

Итоги и актуальность темы

Фронтраннинг остаётся существенной проблемой для отрасли, особенно в среде децентрализованных бирж. Данный механизм порождает сомнения в честности торгов и безопасности трейдеров. При этом арбитраж — это абсолютно другой инструмент, не связанный с получением нечестного преимущества, и ответ на вопрос «арбитраж криптовалюты законно ли в россии?» однозначно положительный: никаких прямых ограничений на этот вид деятельности пока нет.

Чтобы быть в курсе актуальных событий и трендов крипторынка, заглядывайте в новости о рынке криптовалют. И не забывайте пользоваться проверенными сервисами, такими как E-change, чтобы безопасно обменять свои цифровые активы на фиат и наоборот. Будьте бдительны, изучайте рынок и защищайтесь от манипуляций: знание — лучший инструмент в борьбе с фронтраннингом и любыми формами недобросовестной торговли.